Что такое доверительное управление?

Что такое доверительное управление?

Инвесторы часто передают имущество в доверительное управление с целью получить прибыль. Управляющий рационально распоряжается собственностью и обеспечивает доходность, получая за это вознаграждение от владельца имущества. Что такое доверительное управление? Это управление собственностью, переданной владельцем специалисту на ограниченный период времени. Рассмотрим каковы его преимущества, недостатки, риски и особенности.

Что можно передать в доверительное управление

Можно доверять в управление

Управляющий вправе получать от инвесторов следующие виды собственности:

  • недвижимость (квартира, земля);
  • акции и облигации, эмитируемые предприятиями;
  • права на объекты интеллектуальной собственности;
  • безналичные деньги на банковском вкладе.

Таким образом, передать в ДУ допускается любой имущественный объект, который юридически обосабливается.

Что нельзя передать в доверительное управление

Законодательство запрещает передавать собственность, которая не причисляется к категории индивидуально-установленной (драгоценности, чеки и векселя, наличные денежные средства).

Доверительное управление. Что нельзя передать?

Не допускается передавать в ДУ имущество, которое находится в оперативном управлении или хозяйственном ведении.

Зачем инвестировать деньги в ДУ

Доверительное управление отличается высокой возможной прибыльностью и надежностью.

Инвестировать деньги в доверительное управление. Зачем?

При этом чем рискованнее предприятие, тем больше возможный доход. Однако гарантию успеха не может предоставить никто.

В основном инвесторы обращаются в ДУ по 4 причинам:

  • получение прибыли, увеличение капитала;
  • сохранение средств от расточительных расходов, ненужных покупок;
  • обеспечение анонимности при проведении сделок: информация засекречена и не раскрывается третьим лицам;
  • возможность для должников сохранить собственность от притязаний кредиторов.

Преимущества и недостатки

Правила доверительного управления включают обязательное ознакомление с особенностями и ограничениями данной деятельности.

Преимущества и недостатки доверительного управления

Преимущества:

  • прибыльный метод для получения дохода при правильном подходе;
  • высокая доходность;
  • низкий порог для входа;
  • ликвидность: забрать деньги обратно можно в любой момент, если это указано в договоре;
  • можно разделить инвестиции на доли или обратиться к разным управляющим, чтобы свести риски к минимуму;
  • анонимность;
  • отсутствие необходимости в опыте, специализированных знаниях и навыках по управлению имуществом;
  • возможность создать пассивный источник дохода;
  • грамотное распоряжение средствами сторонним профессионалом;
  • возможность сохранить имущество при банкротстве.

Также преимуществом выступает несложный порядок проведения процедуры. Достаточно выбрать управляющего (учитывая наличие лицензии, рейтинг надежности, опыт работы, отсутствие долгов) и обговорить условия сотрудничества. Затем нужно открыть и пополнить счет, оформить договор и передать управление. Заключительный шаг – разделить полученную прибыль.

Необходимо учитывать и недостатки, которые объединены одним фактором, – риски. Инвестор может столкнуться с убытками. Прибыльность и уход в минус нельзя спрогнозировать. Также ни один управляющий не будет гарантировать инвестору доходность. А последнему потребуется платить профессионалу комиссионное вознаграждение.

Успех инвестирования зависит от управляющего – опыта, знаний, компетенций. Однако если деятельность приведет к убыткам, привлечь его к ответственности инвестор не сможет.

Наконец, в этой сфере легко стать жертвой мошенников.

В то же время по закону к доверительному управляющему выдвигается ряд требований – например:

  • надлежащее управление имуществом согласно условиям договора;
  • информирование контрагентов о работе в качестве управляющего при совершении с полученным имуществом сделок;
  • обязанность руководствоваться при проведении сделок исключительно интересами собственника;
  • обязанность регулярно отчитываться о деятельности перед собственником согласно правилам договора;
  • возврат имущества собственнику при прекращении действия договора.

Если в ходе деятельности управляющий столкнулся с расходами, он вправе претендовать на их возмещение за счет полученных доходов.

Классификация доверительного управления

Доверительное управление. Классификация

Виды ДУ зависят от того, что именно стало предметом управления.

Доверительное управление имуществом

Предполагает передачу права распоряжаться имущественными объектами – автомобилем, землей, недвижимостью, долей в организации. Собственником может быть гражданин или компания. Передачи права собственности не происходит.

Управляющий наделяется правом использовать имущество по собственному усмотрению, чтобы получать прибыль. Для ограничения права собственнику следует заключить с управляющим договор о сфере действий последнего. Перед оформлением сделки управляющий должен будет согласовать намеченные планы с собственником.

Налоги при доверительном управлении имуществом оплачивает управляющий. Имущество, которое передано ему на управление, отражается на отдельном балансе. По этой собственности ведется бухучет.

Доверительное управление деньгами

Получив временно свободный капитал или сумму денежных средств, инвестор передает их управляющему, который распоряжается средствами для получения прибыли. Преимущества – повышенная ликвидность, возможность вложения посильных денежных сумм. Доверитель сам устанавливает сумму средств для инвестирования, а если возникли непредвиденные ситуации, он может вывести деньги в оперативном порядке.

Есть 2 инвестиционные тактики – с увеличенными и уменьшенными рисками. Первая стратегия высокорисковая – она обеспечит получение крупной прибыли в 50-100% за несколько суток. Вторая стратегия нацелена на вложение средств на безопасных условиях, однако прибыль будет меньше – до 20% от суммы инвестирования.

Паевые фонды

ПИФ – это компания, которая формирует инвестиционный портфель из различных инструментов, после чего продает в нем паи (доли). Инвесторы заключают с управляющими договор, вкладывают средства и получают доли фонда. Управляющий вкладывает инвестированные средства в ценные бумаги. Их держателям перечисляются проценты, на размер которых влияет размер доли в ПИФе.

Преимущества:

  • внушительные проценты, прибыльность;
  • сниженный порог входа – от 1 тысячи рублей;
  • возможность повторно продать и получить прибыль на разнице.

Есть и минусы – например, повышенный риск, возможность уйти в минус.

ИИС

Это особый счет по госпрограмме со льготами по налогам. Преимущество состоит в том, что инвестор сможет получить вычет по налогам, даже если ему не удастся преуспеть на акциях. Для оформления вычета нужно открыть счет, перечислить на него до 1 млн рублей и в течение 3 лет (не меньше) не выводить вложенные средства.

Есть 2 типа вычета – возврат 13% от вложенного или отсутствие налога с прибыли от инвестирования.

Зарегистрировать счет вправе любой гражданин и налоговый резидент РФ, если он ежегодно проводит в России не меньше 6 месяцев. Для одного человека доступен один активный счет. Если брокерская компания сменена, то предыдущий счет нужно закрыть, после чего зарегистрировать новый.

Обычное ДУ

Подходящий вариант для инвесторов с устойчивым финансовым положением. Стандартное ДУ предполагает для многих неподъемный порог входа: так, при приобретении готовых стратегий может потребоваться первоначальный капитал в 10 млн рублей.

Доверительное управление недвижимостью

Передавать в управление допускается как жилую собственность, так и нежилые помещения. Операции могут проводиться с частной собственностью (жилье, земельный участок) и с коммерческой (промышленные здания, офисные помещения).

Преимущества такого ДУ:

  • не нужно иметь специальных навыков и большого количества времени;
  • есть возможность получить прибыль, если необходимо покинуть свое имущество на определенный срок и нет желания допустить его бесприбыльного «простаивания»;
  • взыскать помещения, переданные ДУ, кредиторы не имеют права.

Собственник и доверительное лицо оформляют договор сроком до 5 лет. В дальнейшем его можно продлить. Допускается расторгнуть договор досрочно – например, если собственник не удовлетворен работой управляющего, если специалист стал недееспособным или скончался.

ДУ ценными бумагами

Ценные бумаги временно передаются брокеру, который перемещает их в биржевой депозитарий. Он отвечает за их передвижение, налогообложение, и если управление было успешным, то ему перечисляется вознаграждение.

В договоре на ДУ нужно указать количество акций, их общую стоимость, продолжительность работы с активами, сумму комиссии управляющему, его обязательства. При этом управляющий вправе не гарантировать прибыль.

Использовать для ДУ векселя и чеки недопустимо. Обычно управляемыми объектами выступают акции, облигации.

Спасибо PR

Ссылка на основную публикацию
Похожие публикации
Adblock
detector